一、引言
人民法院案例庫于今年正式上線并向社會開放,入庫案例具有重要實(shí)務(wù)參考價(jià)值。本會特選取涉公司糾紛案例中“股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案例”與讀者共享,本期共登載4篇案例裁判要旨。
二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛
1.某保險(xiǎn)公司訴北京某科技公司、楊某勇股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案——雖未簽訂質(zhì)押合同,但主合同中約定了質(zhì)押條款,應(yīng)認(rèn)定雙方達(dá)成質(zhì)押合意
裁判規(guī)則:雖然雙方當(dāng)事人未簽訂獨(dú)立的質(zhì)押合同,但主合同中約定了質(zhì)押條款,內(nèi)容包括被擔(dān)保債權(quán)的數(shù)額、履行期限、質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的名稱、數(shù)量、交付時間、擔(dān)保范圍等,具備原物權(quán)法和民法典規(guī)定的質(zhì)押合同的一般內(nèi)容。此種情況下,應(yīng)當(dāng)認(rèn)定雙方當(dāng)事人達(dá)成了質(zhì)押合意。
在債權(quán)人與質(zhì)押人簽訂質(zhì)押合同但未辦理登記的情況下,債權(quán)人可以按照質(zhì)權(quán)未設(shè)立情況下的相關(guān)規(guī)定向質(zhì)押人主張責(zé)任。關(guān)于責(zé)任范圍,因雙方簽訂股權(quán)質(zhì)押合同時,債權(quán)人對于只能在擔(dān)保物價(jià)值范圍內(nèi)享有優(yōu)先受償權(quán)有明確的預(yù)見,因此質(zhì)押人未辦理股權(quán)質(zhì)押登記給債權(quán)人所造成的損失,應(yīng)當(dāng)限于本應(yīng)質(zhì)押的股權(quán)。至于股權(quán)價(jià)值的市場變化,屬于當(dāng)事人在訂立合同時應(yīng)當(dāng)預(yù)見的正常風(fēng)險(xiǎn)。
2.山東某某創(chuàng)業(yè)投資有限公司訴山東某某紙業(yè)有限公司、陳某1、陳某2、陳某3等股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案——投資方與目標(biāo)公司間“對賭協(xié)議”的效力及其可履行性
裁判規(guī)則:投資方與目標(biāo)公司原股東或?qū)嶋H控制人之間“對賭協(xié)議”的效力及可履行性。目標(biāo)公司股東對投資方的補(bǔ)償承諾不違反法律法規(guī)的禁止性規(guī)定,應(yīng)為合法有效。在合同約定的補(bǔ)償條件成立的情況下,根據(jù)當(dāng)事人意思自治、誠實(shí)信用原則,目標(biāo)公司股東作為引資者應(yīng)信守承諾,投資方應(yīng)當(dāng)?shù)玫郊s定的補(bǔ)償。
投資方與目標(biāo)公司之間“對賭協(xié)議”的效力及可履行性。投資方與目標(biāo)公司訂立的“對賭協(xié)議”在不存在法定無效事由的情況下,目標(biāo)公司僅以存在股權(quán)回購或者金錢補(bǔ)償約定為由,主張“對賭協(xié)議”無效的,人民法“不予支持,但投資方主張實(shí)際履行的,人民法院應(yīng)當(dāng)審查是否符合公司法關(guān)于“股東不得抽逃出資”及股份回購的強(qiáng)制性規(guī)定,判決是否支持其訴訟請求。投資方請求目標(biāo)公司回購股權(quán)的,人民法院應(yīng)當(dāng)依據(jù)《中華人民共和國公司法》第35條關(guān)于“股東不得抽逃出資”或者第142條關(guān)于股份回購的強(qiáng)制性規(guī)定進(jìn)行審查。經(jīng)審查,目標(biāo)公司未完成減資程序的,人民法院應(yīng)當(dāng)駁回其訴訟請求。投資方請求目標(biāo)公司承擔(dān)金錢補(bǔ)償義務(wù)的,人民法院應(yīng)當(dāng)依據(jù)《中華人民共和國公司法》第35條關(guān)于“股東不得抽逃出資”和第166條關(guān)于利潤分配的強(qiáng)制性規(guī)定進(jìn)行審查。經(jīng)審查,目標(biāo)公司沒有利潤或者雖有利潤但不足以補(bǔ)償投資方的,人民法院應(yīng)當(dāng)駁回或者部分支持其訴訟請求。今后目標(biāo)公司有利潤時,投資方還可以依據(jù)該事實(shí)另行提起訴訟。
人民法院在審理“對賭協(xié)議”糾紛案件時,不僅應(yīng)當(dāng)適用合同法(民法典)的相關(guān)規(guī)定,還應(yīng)當(dāng)適用公司法的相關(guān)規(guī)定;既要堅(jiān)持鼓勵投資方對實(shí)體企業(yè)特別是科技創(chuàng)新企業(yè)投資原則,從而在一定程度上緩解企業(yè)融資難問題,又要貫徹資本維持原則和保護(hù)債權(quán)人合法權(quán)益原則,依法平衡投資方、公司債權(quán)人、公司之間的利益。
3.范某訴徐某股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案——瑕疵出資股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力認(rèn)定
裁判規(guī)則:瑕疵出資與股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同系屬兩個層面的法律關(guān)系,出讓方是否實(shí)際履行出資義務(wù)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力并無必然聯(lián)系,只要股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議不存在其他法定無效事由,即為有效。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中,出讓方的出資情況對合同簽訂時股權(quán)的價(jià)值并不具有實(shí)質(zhì)性的影響。即便出讓方未實(shí)際出資,股權(quán)合同簽訂時,公司可能因?yàn)榻?jīng)營情況較好,亦會具有相當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn),受讓方基于對公司資產(chǎn)的信賴而與出讓方簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同時,受讓方對股權(quán)價(jià)值的衡量并不受出讓方出資情況的影響。故出讓方并無義務(wù)且無必要告知自己的出資情況。受讓方不得以此為由主張撤銷股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。
4.劉某訴楊某、上海某渡水凈化工程有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案——股權(quán)出讓方在有約定的情況下亦應(yīng)承擔(dān)適當(dāng)?shù)母倶I(yè)禁止義務(wù)
裁判規(guī)則:建立勞動關(guān)系,一般并不負(fù)有競業(yè)禁止義務(wù)。但在涉及有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中,有時也會出現(xiàn)針對股權(quán)出讓方的競業(yè)禁止條款。在法律沒有作出禁止性規(guī)定的情況下,應(yīng)當(dāng)肯定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同所附競業(yè)禁止條款的效力,但相應(yīng)的競業(yè)禁止期間仍應(yīng)受到《勞動合同法》之競業(yè)禁止期間最高不得超過兩年的限制。